近期國際總經持續傳出佳音，電子業走過「五窮六絕七上吊」也將逐漸走向傳統旺季，第一波需求即是伴隨9月將開學的返校需求所造成的鋪貨效應。不過，目前市場對歐美返校需求的看法分歧，主要是部份電子業出現雜音，因此，今年的返校需求是否能成功帶動消費性電子產品出貨量大增，並進而啟動電子業的8月拉貨潮，效應仍有待評估。不過，電子業後續還有中國十一長假備貨潮、歐美感恩節消費旺季等需求接棒，旺季效應仍可望逐月顯現。
台新大眾基金經理人沈建宏表示，每年9月歐美「返校需求」，往往帶動消費性電子產品出貨量大增，包括平板電腦、智慧型手機、NB等產品需求可望拉升。以今年狀況來看，歐美景氣明顯轉強，如美國7月ISM製造業指數飆升至55.4，創2011年8月來新高；德國8月消費者信心指數走升至7.0點，創2009年9月以來新高；英國第二季GDP成長0.6%，也大幅優於第一季所成長的0.3%，預期歐美下半年經濟動能將進一步揚升，對「返校需求」將有加乘效果。
永豐領航科技基金經理人邱鶴倫則認為，往年第三季電子產業受到歐美返校帶動實質拉貨需求，但預期今年效應並不明顯，主要因電子產業短期面臨庫存調整壓力，以及需求動能減弱，像是半導體7月開始消化庫存，也面臨訂單持續下修。
傳統上的返校概念股以消費性電子股為主，尤其是NB與智慧型手機供應鏈皆可望受惠，包括廣達 (2382)、仁寶 (2324)、鴻海 (2317)、華碩 (2357)等一線電子大廠為主要風向球。不過，今年市場上較看好的則是蘋果概念族群，主要是新產品亮相前的鋪貨效應，包括大立光 (3008)、台郡 (6269)等為指標。
沈建宏指出，今年第三季無論NB、TV、智慧手機都正處於新舊產品或平台交替的時候，僅Apple將有新產品發表，其供應鏈是相對可以留意的族群。
邱鶴倫則認為，今年返校需求雖不明確，但電子產品消費需求仍可望陸續浮現，並在9、10 月出現急單，可望帶動整體電子股基本面回溫。
This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers. Five Filters recommends: 'You Say What You Like, Because They Like What You Say' - http://www.medialens.org/index.php/alerts/alert-archive/alerts-2013/731-you-say-what-you-like-because-they-like-what-you-say.html
留言列表
留言列表
